西南证券下调密尔克卫目标价至65.66元 维持买入评级

西南证券发布研报称，密尔克卫2024年营收121.2亿元，同比增长24.3%，其中物流业务占比57%，交易业务占比42.8%。公司计划2025年拓展越南、泰国站点，扩大供应链覆盖。分析师预计2025-2027年净利润分别为6.5亿、7.4亿、8.5亿元，给予2026年14倍PE，目标价65.66元，维持“买入”评级。但该目标价较前期预测有所下调。