【观点】机器人板块过渡期，关注一季度催化

天弘基金祁世超分析指出，机器人板块当前处于“主题预期”向“基本面验证”过渡期，春晚效应短期提振市场情绪，但产业验证仍需时间。

一季度核心催化包括特斯拉Optimus新版本发布、国内头部企业量产交付进度以及两会政策预期，若订单释放与量产验证顺利，行情仍有较强催化。

长期来看，AI大脑迭代有望加速具身智能落地，智能化水平提升带来应用场景发掘。

鸣志电器作为中证机器人指数核心标的之一，在机器人相关企业权重中高度集中。