【观点】业绩受汇兑影响，新业务拓展打开增长空间

舆情核心为对岱美股份的深度分析报告。报告指出，公司2026年一季度营收同比微降，归母净利润同比减少10.8%，主要受汇兑因素影响，若剔除该因素，预计期间费用率改善，盈利同比将转正。

业务层面，传统遮阳板、头枕业务稳健增长；顶棚系统集成产品已获特斯拉等北美客户定点，价值量高，是未来重要增长点。公司正切入汽车大内饰领域，并布局机器人电子皮肤业务，相关产品已进入关键验证阶段。

报告基于以上分析，调整了公司2026-2028年盈利预测，并给出13.50元的目标价，维持“买入”评级。