对等关税靴子落地，内需刺激与政策红利或成三棵树新机遇

特朗普对等关税政策落地主要影响玻纤出口，但国内通过扩大内需对冲影响。建材行业近期进出口延续下降但降幅收窄，政策层面水泥行业节能降碳计划推动行业升级。消费建材板块中三棵树因渠道下沉和零售扩张被推荐，近期建材指数表现优于沪深300。原材料价格方面丙烯酸上涨、原油下跌，需关注成本波动风险。