政策春风+基建加码！三棵树62%涨幅背后的机遇与隐忧

中央及国常会持续强调房地产市场平稳发展，2024年5月新政推动房地产及消费建材股大涨，三棵树区间涨幅达62%。基建领域新疆、广西平陆运河、西藏水电项目推进，一带一路中越基建合作利好建材出口。周期材料价格波动中，丙烯酸等建材原料价格下跌，水泥、玻璃需求稳健。政策补贴促进家电、汽车消费，但地产政策落地及基建项目推进存在不确定性。