地产政策松绑+基建回暖，三棵树等消费建材龙头迎估值修复机会

国新办会议宣布2025年5月8日起下调个人住房公积金贷款利率，并加快出台房地产融资制度，预计带动建材行业估值回升。水泥行业2024年营收和净利大幅下滑，但2025年一季度受益基建投资和错峰生产，亏损收窄。玻璃行业业绩持续低迷，供需压力未缓解。玻纤行业一季度业绩增长显著，受益出口和新能源需求。消费建材行业2024年业绩承压，2025年一季度延续下滑，但政策利好下建议关注三棵树等龙头公司。