政策加码与城市更新推进，消费建材需求提振，三棵树迎发展机遇

房地产方面，1-4月商品房销售数据降幅收窄，政策端广东省鼓励支持进城农民购房，中央推动城市更新行动，预计政策加码将提振需求。建材行业，水泥产量下降但价格回升，行业绿色转型及基建需求支撑；消费建材受益于城市更新、老旧小区改造及各地消费提振方案，三棵树作为头部企业被重点推荐，行业集中度提升和降本增效将改善业绩。