多省城市更新政策落地，三棵树等消费建材龙头迎增长机遇

多省落实城市更新政策，四川省计划到2025年启动约600个重点片区和3800个项目，河南省将改造老旧小区并扩建污水处理设施，广西通过专项债券支持住房消费并收购存量商品房。政策推动下，消费建材板块预计迎来营收增长，三棵树作为渠道下沉和零售扩张代表被重点推荐。水泥行业节能降碳政策将加速行业整合，玻纤和药用玻璃领域也有结构性机会。