消费建材需求回暖 三棵树等龙头获推荐

近期建筑建材板块受政策与行业趋势提振，基建回暖与反内卷推动行业优化。建材行业受益于供给侧结构性改革和需求改善，部分细分领域利润修复。消费建材领域因存量改造和二手房需求增长，防水、涂料等细分市场已提价，推荐关注三棵树等龙头公司。水泥价格下跌库存压力大，玻璃价格持稳但光伏玻璃需求改善，玻纤市场分化。政策层面基建投资有望下半年回暖，建材行业估值处于底部，建议关注供给端优化与需求端改善共振机会。