【观点】半导体板块AI驱动超级周期分析及泰晶科技风险提示

半导体板块近期在全球市场表现亮眼，泰晶科技等个股在短短一个多月内股价翻倍。这轮由AI驱动的超级周期从需求端传导到生产端，导致供需严重错配和全面涨价潮，存储芯片板块因商业模式质变成为表现最好的细分赛道。

然而，市场情绪过热，中韩半导体ETF溢价率超30%，已有基金发布公告提示溢价风险，投资者盲目投资可能遭受重大损失。机构对后市仍保持乐观，但需清醒认识估值过高和国内存储厂扩产面临的专利壁垒等困难。