【观点】AI芯片功耗暴涨驱动液冷成刚需，概念股走强

5月11日，液冷服务器概念股走强，大元泵业等多只个股涨停。

消息面上，AI芯片功耗以代际翻倍的速度提升，从英伟达B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择，行业成长逻辑从技术优化转向刚需替代。

市场数据显示，2026年国内液冷服务器渗透率已快速攀升至37%，预计2030年将突破82%，千亿级产业规模加速成型，相关产业链企业将持续受益。