胶膜龙头迎暖春！光伏装机狂飙+辅材价格反弹，福斯特这波能吃肉？

国内光伏装机2024年同比增长28%，2025年前两月新增39.5GW，政策支持新能源市场化上网及农村分布式开发。全球光伏需求稳健，2025年预计新增装机531-583GW，辅材胶膜价格随需求回暖小幅反弹，福斯特作为光伏胶膜龙头受益。海外印度、中国台湾装机高增，储能市场（尤其大储）爆发确定性高，欧洲户储短期承压但新兴市场电价上涨或刺激需求。光伏供应链价格筑底企稳，TOPCon组件涨价，硅料组件盈利改善，福斯特胶膜业务直接受益需求回暖。