【观点】券商看好福斯特，光伏胶膜龙头份额与盈利修复逻辑

华泰证券和中金公司的最新研报均看好福斯特，核心逻辑指向光伏胶膜行业出清后龙头份额与盈利修复。公司光伏封装胶膜全球市占率约50%，EVA/POE粒子涨价带来的顺价能力及库存收益提供短期毛利弹性，海外产能扩张和销售占比提升有望抬升毛利率中枢。此外，AI PCB升级推动感光干膜量价提升，铝塑膜绑定半固态及固态电池产业化，太空光伏材料提供远期想象空间。