【观点】华西证券:歌力思剔除一次性影响Q2净利扭亏,海外减亏维持买入评级
研报虎
2026-08-28
华西证券发布歌力思最新研报指出,公司2026年上半年剔除一次性投资收益影响后,Q2归母净利润实现同比扭亏,海外业务亏损同比明显收窄。
国内业务保持稳健增长,Laurèl等子品牌增速领先,各品牌毛利率普遍提升,存货周转效率同比改善。
研报维持公司后续年度盈利预测,对应前一日收盘价市盈率为15/11/10倍,维持“买入”评级,同时提示海外减亏不及预期等相关风险。
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国内业务保持稳健增长,Laurèl等子品牌增速领先,各品牌毛利率普遍提升,存货周转效率同比改善。
研报维持公司后续年度盈利预测,对应前一日收盘价市盈率为15/11/10倍,维持“买入”评级,同时提示海外减亏不及预期等相关风险。
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