诚意药业多管线布局推进，业绩增长可期

诚意药业通过盐酸氨基葡萄糖胶囊集采续约覆盖30省超5万家医疗机构，并将零售端总经销转为区域经销模式推动终端放量。鱼油业务布局全产业链，原料药项目推进，制剂申报进展顺利，保健品种类丰富。在研神经酸项目针对脑健康领域，具有治疗脑卒中、阿尔兹海默症等潜力。机构预测2025-2027年净利润分别为2.04亿、2.43亿、2.69亿元，给予买入评级，目标价15.5元。