华福证券—轻工制造行业：关注政策催化顺周期情绪复苏—250302

两会召开在即，政策催化有望推动内需消费复苏。家居行业受益于一线城市二手房成交回暖及国补政策，行业景气度预期提升。顾家家居作为软体家居龙头，有望受益于行业格局改善和存量需求逻辑顺畅。此外，智能家居纳入适老家居补贴范畴，折扣力度加大有望带动销售改善。