黑色板块震荡加剧 正平股份等需警惕回调风险

黑色板块受反内卷政策影响热度延续，铁矿石价格冲高后回调，但仍有反弹可能。国家能源局通知推动焦煤价格大涨，但铁矿因依赖进口且可能受钢企减产拖累需求，价格上涨主要受钢价外溢效应驱动。当前澳洲发运量回落、巴西发运回升，到港量震荡，铁水产量维持高位，钢企利润支撑生产。市场情绪受宏观因素主导，焦煤持续冲高或引发行情逆转风险，黑色板块整体回调压力存在，建议关注政策落地及7月底政治局会议动向。相关个股包括正平股份等。