【观点】锂价回落成本红利释放，锂电池板块迎机遇

锂价从高位回落至13万元/吨，为锂电池行业释放了成本红利。储能环节摆脱成本束缚，预计3月排产将再创历史新高，成为拉动需求的核心引擎。同时，重卡领域政策超预期落地，2026年补贴不退坡，单车带电量提升，将贡献大量需求。

券商观点认为，锂电池板块迎来量价齐升的向上周期，估值修复行情启动。光大证券指出龙头企业竞争优势凸显，五矿证券关注供需紧平衡下的涨价空间。