【观点】鼎胜新材26H1业绩预告超预期，Q2单吨净利环比高增，上调目标价

东吴证券发布研报点评鼎胜新材26H1业绩预告，归母净利预计4.5-5.2亿元，同比增139%-177%，Q2中值2.9亿元，环比增50%，超市场预期。公司满产满销，Q2出货约6.6-6.7万吨，6月起月产2.5万吨，预计全年出货28万吨以上。Q2单吨净利0.39万元，环比增50%+，主因对大客户涨价落地及涂炭箔占比提升至25%。上调26-28年归母净利预测至12.1/17.0/21.8亿元，给予27年20倍PE，目标价36.6元，维持“买入”评级。