【观点】钠电铝箔用量提升35%，鼎胜新材全球龙头有望受益

深度专题指出，钠电产业链正从概念验证转向重资产扩产，容百科技拟47.23亿元投建30万吨钠电正极项目。对鼎胜新材而言，钠电池正负极均可用铝箔，单GWh铝箔用量较锂电池高约35%；公司2025年电池铝箔出货20.8万吨，全球市占率超50%，2026年目标28-30万吨。

文章认为，正极扩产与上游瓶颈存在时间差，但铝箔环节作为确定性较高的受益方向，龙头鼎胜新材有望充分受益于钠电产业化带来的需求增量。