海外云厂商Capex预期修复提振算力板块，数据港等数据中心股受机构看好

海外云厂商25年1-3月资本支出（Capex）同比增64%，显示资本开支预期修复。分析师指出，算力需求因芯片升级爆发式增长，短期供应紧张叠加大厂‘军备竞赛’加剧供需矛盾，但中长期AI应用如具身智能等仍有潜力。光模块行业因国产算力建设加速和估值修复被看好，数据港等数据中心相关标的被推荐。风险包括技术发展不及预期、地缘政治等。