浙商证券：互联网大厂资本开支增加 有望带动AIDC建设“军备竞赛”

字节跳动预计2024年资本开支达800亿元，2025年将增至1600亿元，主要投入于算力和Token消耗。百度、阿里、腾讯等互联网巨头也加大在大模型领域的竞争。随着AI大模型需求的增加，IDC市场或将迎来新一轮建设浪潮，但由于供给收缩和需求爆发式增长，未来可能产生供需缺口，导致IDC服务价格上涨。此外，AIDC对能耗、电价与散热提出了更高要求，绿色能源和液冷系统成为重要选择。