【国盛通信】国内算力需求的起点

阿里巴巴发布2025财年第三季度财报，资本开支大增80%，达317.75亿元，主要由于对云和AI基础设施的投入增加。未来三年，阿里巴巴计划在云和AI基础设施上的投入超过过去十年总和。互联网厂商如腾讯、字节跳动等也加大AI基础设施投资，推动AIDC加速建设。算力基建进入爆发周期，通信行业景气度提升，阿里云作为国内公共云龙头将受益，数据中心需求激增，IDC向AIDC转型加速。数据港作为数据中心方向的重点推荐企业之一，有望受益于这一趋势。