【机构】新澳股份盈利预测获上调，获增持评级

研报核心观点认为，澳洲羊毛价格自去年12月至今持续上升，新年度供给紧张叠加应用领域拓展将进一步强化价格上升态势。

公司作为羊毛精纺龙头，在原料价格上涨背景下，凭借库存、订单优化及新项目达产，26年有望释放较大的盈利弹性。

报告小幅上调公司盈利预测，预计2025-2027年每股收益分别为0.62、0.77和0.86元，给予2025年17倍PE估值，对应目标价10.54元，维持“增持”评级。