关税新规+英伟达受限！国产芯片替代潮起，瑞芯微等SOC龙头迎黄金窗口

我国调整进口集成电路关税原产地认定标准，将流片地作为关键依据，削弱美国芯片价格优势，推动国产替代加速。英伟达H20出口受限及计提巨额费用，叠加中美科技博弈背景下，模拟芯片、算力芯片等国产化进程提速。瑞芯微所在的SOC芯片领域被列为重点受益方向，国产替代空间广阔，同时半导体设备与材料国产化需求显著提升。