AIOT需求爆发+国产替代提速，瑞芯微成半导体回暖期核心受益标的

2025年4月半导体行业在关税政策下呈现动荡，但供需回暖，价格延续上涨。AI算力、AIOT、半导体设备等结构性机会显著。瑞芯微作为AIOT领域推荐标的，受益于海内外需求增长。全球半导体销售额同比增18.84%，存储芯片价格上行，新能源车和AI服务器需求强劲。国内AI芯片企业业绩亮眼，海外云厂商资本开支高企。关税政策短期抬升成本但长期加速国产替代，公募基金重仓半导体龙头。