【观点】半导体行业数据强劲，瑞芯微遭基金减持

2026年1月SW半导体指数上涨18.04%，行业估值处于历史高位。

4Q25主动基金半导体持仓比例环比微降，前二十大重仓股中，瑞芯微被佰维存储等公司取代。

全球半导体销售额连续26个月同比增长，存储价格保持上涨趋势，机构预计2026年产值将大幅增长。

投资策略建议关注算力、成熟制程、模拟芯片及存储等产业链机会，提及多家相关公司。