【观点】AI推理需求驱动存储与算力增长

消息面上，受益于折叠屏等创新周期的驱动，消费电子板块迎来增长契机，苹果计划2026年下半年推出折叠屏iPhone。兴业证券表示，AI推理需求爆发是存储需求的主要驱动力，预计2026年八大主要CSP的合计资本支出将超越7,100亿美元，同比增长约61%，且AI对存储需求拉动明显高于消费电子下滑的影响。

东方证券指出，Anthropic年化收入超300亿美元，逐步成为算力需求大户，2027年开始将通过博通获得3.5gWTPU的算力，谷歌链中长期需求确定性较高，且谷歌CloudNext及I/O大会召开在即，届时或将有新算力架构公布，TPU、OCS等板块或迎来新催化。