天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业表现优异，申万半导体行业指数上涨8.36%，各细分板块全面上涨。存储板块预期2季度开始涨价，主要受智能手机和PC行业对NAND存储需求升温的影响。光子芯片作为AI数据中心的核心发展方向受到关注。此外，中美科技脱钩持续，美国可能加征半导体进口关税，强调了半导体全产业链国产化的重要性。瑞芯微被提及为值得关注的半导体设计公司之一。