东海证券—半导体行业2月份月报：海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情—250307

2025年2月，半导体行业持续回暖，供给充裕但价格承压，部分细分产品价格有上涨趋势。AI算力、AIOT、AI端侧等结构性机会值得关注。手机、平板、可穿戴设备保持增长，AI服务器和新能源车需求强劲。美国可能加征半导体关税，或将加速国内半导体自主可控进程。瑞芯微等企业受益于AIOT领域的需求增长。