【观点】DeepSeek V4发布加速半导体国产替代

DeepSeek V4预览版发布，技术迭代步伐加快，推理成本大幅下降。该产品完成寒武纪、华为昇腾国产芯片适配，体现国产大模型与算力基础设施的深度协同。华泰证券和高盛研报认为，这一发布加速了AI算力国产替代趋势，半导体市场逻辑从'AI炒作'转向'业绩兑现'与'全产业链爆发'。

存储芯片需求驱动价格涨幅预测，叠加补库存周期和AI基建虹吸效应，半导体行业景气度提升。