【观点】AI算力产业链迎红利周期，光通信模块前景看好

通信行业2025年整体ROE普遍提升，AI相关赛道如数据中心、云计算、光通信等表现突出。

北美四大CSP厂商2026年一季度资本开支同比增长70.25%，全年预计高达7100亿美元，算力产业链多个核心环节有望持续受益。

Lightcounting预测2026年全球数通光模块市场规模达228亿美元，2030年将增长至414亿美元，对应复合增长率20%。

广发证券、东吴证券、中信建投等券商指出，AI驱动下光模块放量成趋势，产业进入供应链卡位新阶段，持续看好人工智能产业链及算力核心环节。