【观点】中信建投推荐益丰药房，看好药店调改与估值修复

中信建投研报指出，2025年是药店调改转型元年，2026年是转型调改大年，线下聚焦便利、消费、专业属性优化产品结构，线上O2O仓店模型落地。目前多家头部药店股息率超过4%，中长期利润CAGR有望维持在10%以上，叠加调改、并购带来估值修复，建议优先关注益丰药房、大参林、一心堂及老百姓。