资源矿服双轮驱动成效显著，金诚信延续高速增长态势

金诚信2024年营收99.42亿元（+34.37%），净利润15.84亿元（+53.59%），2025Q1营收28.10亿元（+42.49%），净利润4.22亿元（+54.10%）。资源开发板块爆发式增长，2024年收入32.1亿元（+412.85%），占比升至32%，25Q1进一步提升至46%。铜金属产量4.87万吨（+158.62%），磷矿石35.65万吨。矿服业务受制于产能利用率，收入同比基本持平。分析师预计2025-2027年净利润持续增长，维持“推荐”评级，但提示项目建设、铜价波动及地缘政治风险。