丸美生物前三季业绩向好 券商普遍给予买入评级

丸美生物2025年前三季度营收24.50亿元同比增25.51%，归母净利润2.44亿元同比增2.13%，整体毛利率74.91%；三季度毛利率75.72%同比升1.2个点，利润增速转正。公司推进“大单品多赛道”战略，眼部类收入高增，自播收入翻倍，计划2026年实现货架与内容电商均衡。研发聚焦胜肽抗老及重组胶原蛋白技术，获重组功能蛋白广东省工程研究中心资质，三季度新增10项发明专利。丸美品牌稳居国货眼部护理第一梯队，恋火深耕底妆赛道，两品牌独立运营。多家券商给予买入评级，预计2025-2027年归母净利润稳步增长。