机构重仓加注兆易创新，半导体自主可控主线持续升温

2025年第一季度电子行业基金持仓数据显示，A股电子行业配置比例达18.7%，超配比例7.3%，保持市场第一。半导体板块机构持仓占比11.01%，环比提升1.67%，兆易创新等公司获大幅加仓。行业基本面回暖，库存降低，美国制裁强化自主可控逻辑，国产AI芯片突破推动需求。消费电子受益政策补贴，光学光电子面板价格上升，电子化学品国产替代加速。风险包括宏观经济下行及贸易摩擦。