兆易创新盈利达标！分析师看好AI+汽车赛道，目标价上调至130元

建银国际报告显示，兆易创新2024年净利润11亿元符合预期，2025年Q1净利润同比增长15%。消费电子、汽车等领域出货量增长带动业务发展，但封装DRAM和MCU价格压力导致2024Q4毛利率下滑至33.2%。2025年后毛利率恢复，NOR闪存市占率全球第二，AI、汽车、机器人应用驱动增长。DRAM产品线扩展，MCU出货量大增但ASP下滑，预计市场触底回升。分析师上调目标价至130元，维持跑赢大市评级。