AI热潮与国产替代双轮驱动，兆易创新迎结构性机遇

DRAM市场因AI需求激增及原厂产能调整，部分型号价格一个月涨近50%。三星、SK海力士等国际厂商将产能转向HBM和服务器DRAM，导致DDR4等利基型产品供应紧张。国内存储厂商如长鑫存储、兆易创新受益于国际大厂退出利基市场，市占率提升机会显现，但面临技术代差和供应链瓶颈挑战。