半导体行业高增长叠加AI需求爆发，兆易创新成国产替代核心受益标的

2025Q1电子行业营收与利润同比显著增长，半导体板块利润增速达37%，设备国产替代加速。AI手机与PC出货量高增预期下，消费电子补贴政策刺激需求复苏。国内云厂商千亿级AI投资及晶圆厂资本开支扩张推动半导体设备需求，兆易创新作为AI端侧核心标的被重点推荐，国产化替代进程持续加速。