存储行业供需双击！兆易创新迎国产替代黄金窗口

全球五大NAND原厂（三星、SK海力士、美光等）自2024年四季度起集体减产10%-15%，预计2025年第二季度存储器价格将反弹。同时，北美云服务商因AI投资加速，带动企业级SSD需求在2025年第三季度显著增长，供应或转为紧张并支撑价格上涨。国内存储厂商通过差异化策略在利基市场突围，海外减产优化行业供给格局，中长期看国内厂商市场份额有望提升。AI基建需求爆发推动企业级存储市场增长，2024年中国企业级SSD市场规模同比激增187.9%，本土企业正通过技术创新和本地化服务缩小与国际厂商差距。