供需回暖叠加国产替代加速，兆易创新被列为重点关注标的

东海证券5月半导体行业报告显示，供需回暖趋势持续，AI、新能源车需求增长推动行业复苏。兆易创新作为MCU领域龙头被重点推荐，受益于国产替代加速及汽车电子高增长。中美关税政策缓和但技术管制趋严，半导体设备、AI芯片国产化需求提升。5月半导体板块下跌6.23%，估值处于历史中高位，公募基金持仓集中于细分龙头。