存储涨价周期启动，兆易创新等龙头受益

半导体行业半年报业绩预告显示存储板块需求复苏，存储芯片涨价周期启动。DRAM和NAND价格Q3涨幅显著，其中DDR4价格季增40%-45%，NAND合约价季增5%-10%。兆易创新作为存储板块核心标的，受益于存储涨价带来的毛利率提升和企业级存储国产替代加速。公司主控芯片自研和技术整合能力增强，叠加AI端侧需求增长，下半年盈利修复预期明确。设备材料领域国产替代持续推进，行业复苏信号显著。