存储芯片景气度延续，产业链有望量价齐升

受人工智能热潮及数据中心需求驱动，全球存储芯片巨头美光科技业绩与指引远超预期，显示内存芯片需求强劲，缓解了市场对数据中心建设放缓的担忧。

国内机构认为，存储行业景气度有望延续至明年乃至2027年，AI数据中心建设深化将显著拉动存储需求，短期产能供给有限，看好2026年存储周期持续上行。国内存储模组、存储芯片及主控/配套芯片等产业链各环节厂商均有望受益于周期上行带来的量价齐升。

存储正成为AI发展的核心变量，随着AI系统瓶颈从算力向存力转移，产业链迎来价值重估，国产扩产迎来机遇期。