机构看好AI驱动半导体长期牛市，设备自主可控逻辑最硬

多项权威数据显示半导体行业仍处上行区间，其中人工智能是核心驱动力。大摩与美国银行等机构分析认为，半导体行业的繁荣周期远未结束，全球对AI计算能力的无限需求是支撑行业长期牛市的关键变量。

人工智能正驱动存储行业进入超级结构性周期，高带宽内存市场供应缺口显著，或将支撑未来两年需求高速增长。同时，晶圆代工行业也转向人工智能驱动的结构性增长。

针对半导体设备板块，供应链安全与自主可控是长期趋势，在国产替代顶层设计下逻辑最硬，是当下强确定性和弹性兼备的科技主线。其中，存储扩产提速、先进逻辑本土化趋势明确，以及中国龙头厂商稼动率高企，均支撑设备需求。