分析师看好兆易创新迎存储涨价与AI双重机遇，上调目标价

分析师发布核心观点，认为利基存储市场供不应求的局面有望持续。海外存储巨头产能释放有限，数据中心和AI应用需求将持续挤占利基型DRAM产能。兆易创新预计未来2年左右利基型DRAM市场仍将供应相对紧张，价格有望在2026年维持相对较好水平。

在产品与产能方面，公司持续推进DRAM新产品布局，LPDDR4预计在2026年上半年推出、下半年量产；并着手规划LPDDR5小容量产品研发。同时，公司积极与核心供应商协商，争取产能与价格支持，有望充分受益于存储涨价周期。

在端侧AI领域，公司定制化存储解决方案进展顺利，已有项目进入客户送样、小批量试产阶段，2026年有望在汽车座舱、AIPC、机器人等领域实现芯片量产。此外，端侧AI发展也推动NORFlash容量需求提升，公司将继续推动其市场份额增长。

基于对行业和公司前景的看好，分析师上调了公司盈利预测，并给予257.40元的目标价，维持“买入”评级。