【机构】国金证券看好兆易创新存储主业及国产替代前景

国金证券发布电子行业周报，其中分析并看好兆易创新在AI驱动存储上行周期下的表现。

报告指出，自2025年第三季度以来存储产品价格一路上涨，行业供给格局改善，公司当季营收同比增长31.40%，归母净利润同比增长61.13%，毛利率环比改善3.71个百分点，利润环比大幅改善。

其核心观点认为，“国产替代+定制化存储”是公司未来核心增长逻辑，具体看好公司在Nor Flash、利基DRAM、AI MCU等领域的市场地位与客户拓展。