【观点】AI算力需求强劲，关注端侧存储等机会

核心观点认为，云厂商正持续加码AI算力投资，将推动算力需求保持强劲。

硬件方面，AI推理需求拉动下，相关硬件的供需失衡情况由点及面，各领域涨价继续蔓延，晶圆代工与功率半导体等领域已现提价动向。

CPO（共封装光学）等新技术演进有望带来新增量需求，NVIDIA等巨头的技术引领为全球及国产CPO发展提供了明确方向。文章在投资建议中，将兆易创新列为端侧存储相关的关注标的。