【观点】券商看好半导体国产化与AI需求

申万宏源证券指出，对于半导体领域，出口是重要证据，2026年前两个月出口额同比暴增72.6%至433亿美元，且价格同比上涨超过50%。算力底座采用国产供应架构创新，与海外封锁弱相关，下一代技术如RISC—V开源架构、超节点等是中国较为独特的创新。

兴业证券指出，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂设备支出将增长18%至1330亿美元，反映了对AI芯片的旺盛需求及半导体自给自足趋势。

电子供应链全链条成本大幅上涨，持续看好被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势。