【观点】华泰研报分析AI算力产业链机遇

华泰证券研报基于近期产业链走访，指出国产AI算力发展正进入由真实推理需求驱动的正循环。以'小龙虾'为代表的Agent AI应用兴起，推动国内推理算力需求快速增长，为国产AI芯片在CSP市场提供机会。消费电子产业链公司正积极切入光互连等新赛道，有望带动估值提升。研报同时提示，在消费电子整体承压背景下，苹果手机份额潜在提升及Meta智能眼镜产业链是结构性增长亮点。