【观点】三星扩张助推国产存储替代，兆易创新受益份额转移

2026年5月27日，三星电子在罢工和解同日宣布约360亿人民币扩张计划，包括设立半导体生态基金和投资越南测试厂。分析指出，存储涨价潮持续，AI需求虹吸产能导致消费级存储短缺，三星逐步停产DDR4将推动利基DRAM份额向国产转移。兆易创新作为受益标的，有望在国产替代中获取更多市场份额。

同时，模组厂库存高企和AI需求放缓风险可能影响行业涨价窗口，需警惕后续波动。